定期定額存股，每月該投多少才達標？用目標反推給你看

本文是 存股新手懶人包 的一部分，屬於「實務與規劃」階段。

「定期定額」是存股族最常用的方法——每月固定投入一筆錢買進，不管股價高低。它強迫紀律、平均成本、不用猜高低點，小額就能開始，所以特別適合上班族存股。但真正的問題往往是：每月到底該投多少，才能達到我想要的目標？

金額沒抓對，目標就會遙遙無期。比起一開始就糾結每月要扣幾千幾萬，更有效的順序是先決定目標金額與年限，再反推每月投入。這篇就用「從目標反推」的方式，一步步算給你看。

先設定目標

大多數存股族的終極目標，是每年領到一筆穩定的被動收入。所以第一步不是急著決定每月投入多少，而是先把目標講清楚：你希望每年領到多少被動收入？打算花幾年達成？這兩個數字決定之後，每月該投多少其實是被算出來的，而不是憑感覺抓的。

先從「想要的被動收入」這個數字開始，再一路往回推所需本金、可投入年限，最後才落到每月金額。

用目標配息反推本金

有了想要的年配息，就能反推需要多少本金：

所需本金 = 目標年配息 ÷ 殖利率

舉例：你希望每年有 20 萬元被動收入，假設投資組合殖利率 5%：

20 萬 ÷ 5% = 400 萬元

也就是說，你需要累積約 400 萬元的存股部位，才能每年穩定產生 20 萬配息。這就是你要存到的目標金額。

設定可投入年限

有了目標金額，接下來決定「想花幾年達成」。年限是另一個關鍵變數：同樣要存到 400 萬，給自己 20 年和 10 年，每月該投入的金額會差很多。年限越長，複利有越多時間發酵，每月需要投入的負擔就越輕。

這裡的關鍵是——把股息再投入會產生複利，讓你比單純存錢快很多。所以反推每月金額時，要把再投入的效果一起算進去。

每月投入金額的計算方式

知道目標金額與年限後，就能反推每月該投多少。直覺上會以為「400 萬 ÷ 年數 ÷ 12」就好，但這樣會高估每月負擔——因為它忽略了過程中股息再投入與資產成長的貢獻。實際把含息年化報酬率與股息再投入算進去，每月需要投入的金額會比單純除下去更低。

實際的反推會用到複利公式，手算並不直覺，下面直接用表格把「每月投入」對應到「達標年數」列出來，方便你對號入座。

不同金額與年限試算表

假設含息年化報酬率 6%、股息持續再投入，要存到 400 萬，每月投入與所需年數的關係大致是：

每月投入	達 400 萬約需
1 萬元	約 18.5 年
1.5 萬元	約 14 年
2 萬元	約 11.5 年
3 萬元	約 8.5 年

這張表是用「6% 含息複利、股息全部再投入」推出來的示意值。灰毛存股的「目標設定」的預估達標時間則採比較保守的算法——不預設報酬率、也不假設複利，單純以「每月投入 ÷ 股價」推估還要幾個月，所以實際算出的年數通常會比這張表長。想看複利效果，請用儀表板下方的存股模擬器自己拉報酬率試算。

反過來，如果你已經知道自己能存多久，也能用「累積資產」這個角度看（每月 1 萬、年化 6%、股息再投入）：

持續年數	累積資產	其中本金
10 年	約 164 萬	120 萬
15 年	約 291 萬	180 萬
20 年	約 462 萬	240 萬

報酬率與殖利率如何影響結果

上面所有數字，都是建立在「5% 殖利率、6% 含息年化」這兩個假設上。這兩個數字只是示範，任何一個變動，結果都會明顯不同：

• 殖利率影響的是「所需本金」——殖利率越高，達到同樣年配息需要的本金越少；但高殖利率不一定等於好標的，要留意是不是賺了股息賠了價差。
• 含息年化報酬率影響的是「達標速度」——報酬率越高，複利滾得越快、達標年數越短，但報酬率也伴隨越高的波動與風險。

實際市場會波動，某些年甚至負報酬，真實達標時間會上下浮動。與其執著於單一組假設，不如多拉幾組數字看區間，對「樂觀」與「保守」兩種情境都有心理準備。

股息再投入的影響

看前面那張累積資產表的第 20 年：你總共只投入 240 萬本金，最後卻累積到 462 萬——多出來的 222 萬，幾乎全來自股息再投入與資產成長。

這就是為什麼存股強調「把股息滾回去」：每一筆領到的息再買進，會增加你的持股數量，進而提高未來的配息能力，下次就能領更多，雪球越滾越大。反過來，如果你把股息花掉，少了這層再投入的累積，達標時間就會明顯拉長。

常見計算錯誤

• 把假設當成保證：5% 殖利率、6% 年化只是示範值，不是承諾。實際會逐年浮動，真實達標時間會比試算的上下波動。
• 只用單一情境：每月投入、殖利率、報酬率、年限——四個變數任何一個改變，結果都不同。只算一組數字容易過度樂觀，建議多拉幾組情境比較。
• 為了衝數字而舉債：定期定額的金額應該是「投入後不影響生活」的閒錢，硬撐拉高月投入反而容易中斷，破壞紀律。
• 只看配息、不看總報酬：達標看的是含息總報酬，建議定期用 XIRR 檢查自己實際的年化，而不是只看領了多少息。

結論

「每月該投多少」沒有標準答案，但有一個正確的算法順序：先決定想要的被動收入，反推所需本金，再依可投入年限倒推每月金額。把股息再投入的複利算進去之後，需要的月投入會比直覺低，但前提是這些假設都會浮動，數字只能當參考。

真正重要的是別把試算當保證、別只用單一情境、也別為了衝數字而舉債，並用 XIRR 與含息總報酬檢視真實進度。與其手算四個變數，不如直接用 灰毛存股 的存股模擬器拉動參數看曲線，再搭配目標設定追蹤還缺多少本金與預估達標時間（月定期投入模擬與目標缺口分析屬 Pro 功能）。

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