現金股利 vs 股票股利差在哪？怎麼課稅？

本文是 存股新手懶人包 的一部分，屬於「稅務必修」階段。

公司賺錢後分配給股東，有兩種方式：發現金（現金股利）或發股票（股票股利／配股）。這兩種不只「拿到的東西」不同，連對股價的影響、課稅方式都不一樣，很多存股族搞不清楚，報稅時就吃虧。

這篇一次幫你講清楚。

1. 兩種股利的基本差別

	現金股利	股票股利（配股）
拿到什麼	現金入帳	增加持股股數
對應動作	除「息」	除「權」
股數變化	不變	變多
股價變化	扣掉股息（除息）	向下調整（除權）

注意：不管現金還是股票，發放當下你的總資產都不會憑空變多。現金股利是股價搬到現金；股票股利則是股數變多、但每股股價同步調低，相乘後總值不變。（想複習除權息對股價的影響，可看 除權息日、除息日、配息日差在哪。）

2. 股票股利怎麼算股數？

台股股票股利習慣用「每股配發多少元」表示，並以面額 10 元換算成股數：

配發股數 = 持有股數 × (每股配發元數 ÷ 10)

例如你持有 10,000 股，公司配 1 元股票股利：

10,000 × (1 ÷ 10) = 1,000 股

所以你會多拿到 1,000 股，持股變成 11,000 股。常聽到的「配股 1 元 = 配 100 股（每張）」就是這樣來的（一張 1,000 股 × 1/10 = 100 股）。

3. 重點：股票股利也要課稅，而且用面額算

很多人以為「沒拿到現金就不用繳稅」，大錯特錯。股票股利一樣是「股利所得」，要課稅。它的所得金額是用面額 10 元計算，不是市價：

股票股利所得 = 配發股數 × 面額 10 元

承上例：配到 1,000 股，股利所得就是 1,000 × 10 = 10,000 元，這筆要併入你的股利所得申報——即使你一毛現金都沒拿到。

4. 股利所得怎麼課稅？兩種方式二選一

不論現金或股票股利，全年的股利所得在報稅時，可以二擇一（以現行制度為例）：

方式	怎麼算	適合誰
合併課稅	股利併入綜合所得總額，可按股利的 8.5% 抵減稅額（每申報戶上限 8 萬元）	所得級距較低者
分離課稅	股利單獨按 28% 稅率計稅，不併入綜所	所得級距高（如 30%、40%）者

白話原則：所得低的人選合併課稅（靠 8.5% 抵減甚至可能退稅）；所得很高的人選分離 28%（避免股利被推進更高級距）。報稅軟體通常會幫你試算哪個划算。

5. 別忘了還有二代健保補充保費

股利除了所得稅，配息當下還會碰到二代健保補充保費——這是另一條獨立規則，跟所得稅無關。重點：

• 單筆股利（含股票股利以面額計入）達 2 萬元，就會被扣補充保費
• 它是發放時就源扣繳，不是報稅才算

細節看這篇：二代健保補充保費怎麼算？股利多少要被扣。

6. 對存股族的實務影響

• 股票股利要預留繳稅的錢：因為沒現金卻要課稅，配股多的話別把現金都投光，報稅季才不會手忙腳亂。
• 高所得者要留意配息：股利會推高你的綜所，必要時評估分離課稅。
• 記錄要分清「現金」與「股票」：兩者對股數、成本的影響不同，混在一起算會亂掉。

7. 用灰毛存股整理現金配息與補充保費

灰毛存股 目前以現金配息紀錄為主，幫你把每次入帳金額、除息日與配息日整理起來，並用既有資料估算年度配息與補充保費：

• 現金配息紀錄、年度彙總與明細整理
• 依股數 × 每股配息估算補充保費門檻
• Pro 可使用年度股利彙總 + 補充保費試算，報稅前先整理資料

股票股利與配股仍應以券商配息通知、扣繳憑單與公司公告為準；若遇到配股，請另行保留憑證，避免和現金配息紀錄混在一起。

官方依據

本文涉及的股利課稅規定，法源依據如下：

• 股利所得二擇一課稅新制（合併計稅 8.5% 抵減／上限 8 萬、分開計稅 28%）：依《所得稅法》第 15 條，自民國 107 年度起施行。
• 股票股利的二代健保補充保費（以面額計入）：依《全民健康保險法》補充保險費規定，詳見 二代健保補充保費怎麼算。