存股要存幾張才夠退休？用「被動收入」反推給你看

本文是 存股新手懶人包 的延伸閱讀，屬於「實務與規劃」階段。

「存股要存幾張才能退休？」這大概是每個存股族心裡最常浮現的問題。但這問題其實沒有單一答案——它取決於你要的生活水準、用什麼殖利率、以及願不願意動用本金。

這篇教你用一個簡單的框架，自己算出屬於你的數字。

1. 先別問「幾張」，先問「每月要多少」

「幾張」是個會誤導人的問法，因為張數取決於股價，而股價會變。真正該先決定的，是你退休後每月想要的被動收入。有了它，才能反推需要多少本金：

所需本金 = 目標年被動收入 ÷ 殖利率

這跟 定期定額每月該投多少 用的是同一個反推邏輯。

2. 不同生活水準，需要多少本金？

假設投資組合的殖利率是 5%，看看不同月收入需要的本金：

退休月收入	年被動收入	所需本金（殖利率 5%）
3 萬	36 萬	720 萬
5 萬	60 萬	1,200 萬
8 萬	96 萬	1,920 萬

3. 殖利率假設不同，差很多

同樣想月領 5 萬（年 60 萬），殖利率假設不同，所需本金天差地遠：

假設殖利率	所需本金
4%	1,500 萬
5%	1,200 萬
6%	1,000 萬

4. 換算成「幾張」（但別太執著）

如果真的想知道張數，再用股價換算就好。假設某檔股價 50 元，一張（1,000 股）= 5 萬元：

需要張數 = 所需本金 ÷ 每張價格
1,200 萬 ÷ 5 萬 = 240 張

但記住，張數會隨股價浮動——同樣 1,200 萬本金，買 25 元的股票是 480 張、買 100 元的是 120 張。所以「幾張」只是結果，真正要盯的是本金與年配息。

5. 最容易被忽略的敵人：通膨

上面的數字都是「今天的購買力」。但退休是幾十年後的事，通膨會讓同樣的錢越來越薄。

假設年通膨 2.5%，今天的月需 5 萬，20 年後要月領約 8.2 萬才有同樣的購買力：

50,000 × (1.025)^20 ≈ 82,000

也就是說，若你離退休還有 20 年，目標本金要比今天的試算再往上調，否則退休時會發現「不夠用」。部分企業盈餘、股價與配息可能隨經濟成長或通膨調整，但不保證每一檔標的都能抵銷通膨。

6. 另一種思路：不只靠配息（4% 法則）

上面假設「只花配息、不動本金」，這是最保守、本金可永續的做法。但也有人採用「適度動用本金」的思路，最有名的就是 4% 法則。

4% 法則由美國財務顧問 William Bengen 於 1994 年提出，後來的「Trinity Study」也做過類似驗證。核心是：退休第一年提領總資產的約 4%，之後每年隨通膨調整金額，依美股歷史回測，多數情境下 30 年不會把錢花光。

簡單對照：

• 只靠配息：本金不減、可傳承，但需要的本金較多（殖利率 5% ≈ 提領率 5%）
• 動用本金（如 4% 法則）：可接受本金慢慢減少，需要的資產相對少，但要承擔「活太久把錢花光」的風險

7. 三個務實提醒

• 配息不是固定的：公司會減配、ETF 配息會波動，別用「最好那年的配息」當長期假設。
• 別只看殖利率，要看總報酬：高配息若長期不填息，等於拿本金配息，退休金反而縮水。用 XIRR 看真實績效。
• 留緊急預備金：退休後遇到股災若被迫賣股，會嚴重傷害本金。手邊留 1～2 年生活費的現金，能避免在低點殺出。

8. 用灰毛存股算你的退休缺口

灰毛存股 的 Pro 目標設定與缺口分析，幫你把「退休夢」變成可追蹤的數字：

• 設定目標年配息，自動算還缺多少本金、幾張
• 存股模擬器推算累積資產曲線；目標設定再以「每月投入 ÷ 股價」線性估算大致達標時間（不含複利，僅供參考）
• 即時掌握目前配息與淨成本，Pro 可搭配 XIRR 看離目標多遠

註冊可先記錄持股與配息；升級 Pro 後可把退休目標設下去，讓數字陪你一步步檢查進度。